Cos’è il crypto farming a reddito? Cosa c’è da sapere

Guadagnare con lo yield farming crypto, un processo di guadagno di interessi sulle criptovalute simile a quello che si otterrebbe con un conto bancario. Con l'yield farming, si punta il proprio bitcoin per un periodo di tempo prestabilito in cambio di interessi o di altri vantaggi come bitcoin extra.

Secondo Daniel R. Hill, CFP, AIF e presidente di Hill Wealth Strategies, quando le banche emettono prestiti tradizionali, l'importo erogato viene rimborsato con gli interessi. “L'idea è la stessa con la criptoagricoltura a reddito: invece di tenere le criptovalute in un conto per niente, le si presta per trarne profitto”, aggiunge.

Dall'inizio dell'attività agricola nel 2020, i coltivatori generano profitti sotto forma di rendimenti percentuali annuali (APY) che possono raggiungere cifre a tre zeri. Tuttavia, questo potenziale reddito è accompagnato da un rischio significativo, poiché i metodi e le monete guadagnate sono soggetti a spese significative.

Il rischio di fallimento di un progetto è comunemente noto come vaporware. Inoltre, ci sono molti casi in cui gli sviluppatori abbandonano il progetto di sviluppo e scappano con il denaro degli investitori.

In primo luogo, un investitore può mettere le proprie monete contribuendo a un protocollo di prestito attraverso un'applicazione decentralizzata o dApp. Altri investitori possono quindi prendere in prestito le monete attraverso la dApp per speculare sulle fluttuazioni di prezzo del mercato delle criptovalute.

“La raccolta è semplicemente un bonus di benvenuto per i nuovi utenti”, afferma Jay Kurahashi-Sofu di Ava Labs, la società che sta dietro alla blockchain pubblica di Avalanche, che lavora con diverse applicazioni defi che consentono la raccolta.

Hill aggiunge: “Solo i fondi non reclamati vengono rilasciati dagli smart contract perché sono programmati per pagare in futuro. Le controversie sorgeranno se un portafoglio di criptovalute era collegato alla vostra identità ma non è più accessibile”. Lo steaking fa sì che i beni entrino in circolazione come risparmi a lungo termine, anziché essere accaparrati o venduti in una borsa centralizzata. Il processo di prestito di criptovalute basato sulla blockchain è completamente automatizzato, il che significa che i coltivatori di criptovalute possono concentrarsi su altre cose e lasciare che il software faccia il lavoro per loro.

“Questo prestito viene generalmente effettuato tramite contratti intelligenti, che sono una sorta di programma informatico che funge da pool di liquidità”, spiega Brian Decker, fondatore di Breaking Into Wall Street, una società di carriera finanziaria online. “Gli utenti della raccolta, o fornitori di liquidità, prestano i loro beni inserendoli in uno smart contract”.

Con la tecnica del crypto farming a rendimento, gli investitori possono guadagnare interessi bloccando le loro monete e spesso più criptovalute – un vantaggio reale per la transazione. Se il prezzo di queste monete extra aumenta, aumenta anche il guadagno dell'investitore.

Questo metodo, secondo Kurahashi-Sofu, consente alle applicazioni blockchain lanciate di recente di prosperare. “Premiando gli utenti con incentivi come i loro token di gestione, le commissioni sulle transazioni in-app e altri metodi, [queste applicazioni] possono aumentare il coinvolgimento della comunità e fornire liquidità attraverso gli incentivi”, afferma Kurahashi-Sofu.

“L'impianto può essere paragonato agli albori della condivisione”, secondo Kuraishi-Sofu. “Uber, Lyft e altre applicazioni di ride-sharing richiedevano un'espansione più rapida, quindi offrivano incentivi ai primi utenti per suggerire ai loro amici di unirsi alla rete”.

L'accumulo di un numero sufficiente di azioni di criptovaluta per innescare un hard fork, in cui vengono apportate importanti modifiche infrastrutturali all'architettura della valuta, è un altro incentivo alle scommesse, secondo Daniel J. Smith, noto professore di economia presso il Political Economy Research Institute della Middle Tennessee State University.

“Le hard force consentono ai proprietari di criptovalute di apportare modifiche che, almeno agli occhi della maggior parte degli utenti, miglioreranno la valuta in futuro”, ha aggiunto Smith. In un certo senso, un hard fork consente agli investitori di criptovalute di avere un potere simile a quello che le azioni con diritto di voto conferiscono agli azionisti: possono influenzare il protocollo della criptovaluta utilizzando le hard force.

Smith vede le monete scommesse come uno sviluppo potenzialmente in grado di cambiare le carte in tavola per il settore delle criptovalute, in quanto conferiscono loro maggiori caratteristiche di investimento azionario. “È la differenza tra un portafoglio e un'azione”, spiega Smith, aggiungendo che “le monete scommesse conferiscono alle criptovalute l'importante caratteristica di investimento azionario”.

La raccolta è un'attività pericolosa. Di seguito sono riportati alcuni dei pericoli legati alla raccolta:

• ✔️ Volatilità : : Si misura la volatilità del prezzo di un'attività. Il grado di variazione del prezzo di un investimento è noto come volatilità. Gli investimenti che subiscono notevoli fluttuazioni di prezzo in un breve periodo sono definiti volatili. Se si tengono i token congelati per un lungo periodo, il loro valore può diminuire o aumentare drasticamente.
• ✔️ Frode: gli investitori dovrebbero diffidare dagli investimenti in progetti o piani fraudolenti che sottraggono tutti i fondi al proprietario della coltura. Infatti, secondo uno studio di CipherTrace, le frodi e le appropriazioni indebite sono responsabili di oltre il 90% del valore di 1,9 miliardi di dollari di crimini legati alle criptovalute nel 2020.

• ✔️ Rug pulls :I rug pulls sono un tipo di frode di uscita in cui uno sviluppatore di criptovalute ottiene il denaro degli investitori per un progetto, poi lo abbandona senza restituire i fondi. Secondo il rapporto di CipherTrace, quasi il 99% delle frodi significative verificatesi nella seconda metà dell'anno ha riguardato i “rug pull” e altre truffe di uscita, a cui i coltivatori sono particolarmente suscettibili.
• ✔️ Rischio dei contratti intelligenti: i contratti intelligenti possono generare risultati falsi o essere vulnerabili all'hacking, mettendo a rischio le criptovalute. “La maggior parte dei pericoli legati alla produzione di criptovalute sono radicati nei contratti smart”, sostiene Kurahashi-Sofu. Una migliore revisione del codice e verifiche da parte di terzi aiutano questi contratti a diventare più sicuri.
• ✔️ Perdita non permanente: i guadagni e le perdite della vostra criptovaluta saranno non realizzati mentre si trova nello stack, con conseguenti profitti o perdite temporaneamente realizzati. Questi guadagni o perdite diventano permanenti quando si ritirano le monete, e se la perdita è maggiore dell'interesse guadagnato, è meglio lasciarle disponibili per il trading.
• ✔️ Rischio normativo: ci sono ancora molte questioni normative da affrontare quando si parla di criptovalute. La SEC ha dichiarato che alcune valute digitali sono titoli, quindi rientrano nella sua autorità e possono essere regolamentate. Le autorità statali hanno già emesso ordini che vietano l'attività di una delle più popolari società di prestito di bitcoin, BlockFi.

“L'uso di applicazioni decentralizzate comporta sempre dei rischi”, aggiunge Kurahashi-Sofu. “Tutto sta nel minimizzare il rischio in modo da sentirsi sicuri nell'utilizzarle, in base al proprio studio”. Gli utenti dovrebbero prestare costantemente attenzione al team dell'app e alla trasparenza dei controlli di sicurezza.

È vero, la coltivazione di criptovalute è un'attività pericolosa. Tuttavia, può essere redditizia, altrimenti nessuno la tenterebbe. CoinMarketCap fornisce classifiche di redditività APY annuali e giornaliere per vari pool di liquidità. I pool con APY annuali a due cifre sono facili da scoprire, così come quelli con tassi di interesse del 1000% annuo.

Molte colture hanno un elevato potenziale di perdite irreversibili, il che dovrebbe indurre gli investitori a chiedersi se i potenziali profitti valgono il rischio. “Come per le criptovalute in generale, la redditività della coltura è ancora altamente incerta e speculativa”, aggiunge Smith. Egli ritiene che, sebbene il potenziale profitto appaia ridotto rispetto al pericolo di bloccare le proprie monete durante la coltivazione, “la possibilità di un alto rendimento è sempre presente”.

La quantità di criptovaluta che si può investire influisce sul profitto complessivo. Per essere redditizia, l'agricoltura ha bisogno di migliaia di dollari in contanti e di tattiche complesse, secondo Beshear.

I coltivatori di rendita possono anche utilizzare i servizi Defi che forniscono una serie di incentivi al credito per aumentare il reddito delle loro monete in gioco. Ecco cinque metodi di coltivazione del rendimento che dovreste conoscere:

COME SI GUADAGNA CON IL CRYPTO MINING?

• ✔️ Aave è una rete di liquidità gratuita e open-source che consente alle persone di prendere in prestito e prestare criptovalute. I depositanti ricevono interessi sotto forma di token AAVE sui loro depositi. Gli interessi sono calcolati in base alla domanda di fondi in prestito sul mercato. È anche possibile agire sia come depositante che come mutuatario, assicurando i beni depositati con monete collaterali.

• ✔️ Compound è un protocollo open-source guidato dagli sviluppatori che impiega un metodo algoritmico di tasso di interesse autonomo per calcolare il tasso di rendimento del denaro depositato. I composti vengono anche distribuiti come ricompensa.
• ✔️ Curve Finance è un pool di liquidità che utilizza una strategia di market-making per consentire agli utenti di scambiare Stablecoin. Poiché il loro valore è legato a un altro mezzo di scambio, i pool che utilizzano le monete stabili sono più sicuri.
• ✔️ Uniswap è uno scambio decentralizzato che utilizza un meccanismo di offerta in cui le fonti di liquidità devono fare offerte su entrambi i lati del pool in un rapporto 50:50. In cambio si ottiene una parte della commissione di transazione e i token di gestione UNI.
• ✔️ Instadapp è uno strumento per gli sviluppatori che consente loro di gestire il proprio portafoglio finanziario decentralizzato. Al 31 ottobre, Instadapp ha oltre 12 miliardi di dollari in attività blockchain.

La criptoagricoltura a reddito è la pratica di mettere o bloccare le proprie criptovalute in cambio di interessi o di ulteriori criptovalute. “Il crypto farming a reddito sta diventando sempre più popolare man mano che le criptovalute acquisiscono maggiore visibilità. Si tratta di un'idea di base che risale ai tempi in cui esistevano le banche ed è semplicemente una versione digitale del prestito a soli interessi per i profitti degli investitori”, spiega Hill.

Sebbene l'agricoltura delle criptovalute abbia il potenziale per produrre guadagni significativi, è anche estremamente pericolosa. Quando la criptovaluta è intrappolata, possono verificarsi una serie di eventi fantastici e terribili, come dimostrano le numerose e spettacolari fluttuazioni di prezzo registrate nei mercati delle criptovalute. “È proprio come ogni altra cosa: se qualcosa sembra essere troppo bello per essere vero, di solito lo è. È fondamentale capire i dettagli dell'attività agricola prima di impegnarsi”.

Lo yield farming è ancora un fenomeno nuovo, il che significa che la maggior parte degli uffici fiscali non ha ancora emanato una guida specifica sulle imposte sullo yield farming. Tuttavia, questo non significa che lo yield farming non sia soggetto a tassazione. Piuttosto, gli investitori devono prendere in considerazione le norme fiscali sulle criptovalute vigenti nel loro Paese e applicarle alle loro transazioni di yield farming.

Il bello della coltivazione dei rendimenti dal punto di vista fiscale è che è già coperta dalle attuali regole di tassazione delle criptovalute. È piuttosto semplice. A seconda di come l'ufficio delle imposte percepisce le vostre transazioni in criptovalute, sarete soggetti all'imposta sul reddito o all'imposta sulle plusvalenze. Dovete valutare come saranno valutate le vostre operazioni di yield farming.

Ecco alcuni esempi di redditi da criptovaluta che verrebbero tassati:

• Estrazione di criptovalute.
• Ricompense ricevute per il possesso di criptovalute in un portafoglio.
• Ricevere criptovalute come compenso per il servizio.

Alcuni Paesi considerano come reddito anche le monete o i gettoni nuovi, come quelli ricevuti da un airdrop o da un fork. Tutte queste operazioni sarebbero soggette all'imposta sul reddito per il valore equo di mercato nel momento in cui vengono ricevute. Ci sono molte transazioni nella coltivazione dei rendimenti che potrebbero essere considerate realisticamente come forme di reddito. Ad esempio, potreste ricevere nuovi token come ricompensa per aver depositato un asset in un pool di liquidità. Alcuni di questi asset potrebbero essere token COMP o token SUSHI. È più probabile che i nuovi gettoni ricevuti siano considerati un reddito imponibile, in base al loro valore di mercato nella valuta del vostro Paese al momento della ricezione.