Uno Studio Rivela il Legame tra Bitcoin e le Tendenze dell’Offerta Monetaria Globale

Il 25 settembre, il fondatore di Lyn Alden Investment Strategy ha annunciato il rilascio di un nuovo documento di ricerca. Questo studio si concentra sull'analisi della creazione di denaro globale e la sua comparazione con diverse classi di attivi. Esplora come i diversi attivi, incluso Bitcoin, reagiscano ai cambiamenti nell'offerta monetaria globale.

Uno dei risultati più significativi della ricerca è che Bitcoin si allinea con il movimento dell'offerta monetaria globale (noto anche come M2) l'83% delle volte. Questa correlazione tra Bitcoin e la creazione di denaro globale è più forte rispetto a quella riscontrata con altri tipi di attivi.

La ricerca ha evidenziato che il prezzo di Bitcoin è strettamente legato alla liquidità globale. Ciò suggerisce che Bitcoin potrebbe fungere da “barometro della liquidità,” riflettendo i cambiamenti nella disponibilità di denaro nell'economia.

Lo studio spiega che man mano che la liquidità globale si espande—spesso misurata attraverso l'offerta monetaria M2—il prezzo di Bitcoin tende a salire. Al contrario, quando la liquidità si restringe, il prezzo di Bitcoin segue generalmente un trend al ribasso. Questo dimostra che il valore di Bitcoin è sensibile alla quantità di denaro disponibile nell'economia globale.

La ricerca ha analizzato dati dal maggio 2013 al luglio 2024, rivelando un coefficiente di correlazione di 0,94 tra Bitcoin e liquidità globale. Questa alta correlazione suggerisce una relazione forte tra i due.

Per chiarire, l'offerta monetaria M2 è una misura dell'importo totale di denaro in circolazione. Include contante, depositi a vista e altri attivi facilmente accessibili come conti di risparmio e depositi a breve termine. L'M2 gioca anche un ruolo significativo nel monitoraggio della quantità di denaro che circola nell'economia, influenzando l'inflazione, i tassi d'interesse e l'attività economica complessiva.

Lyn Alden ha anche commentato come altri attivi, come azioni e oro, interagiscano con la liquidità globale. Le azioni sono influenzate dai profitti aziendali, creando variabilità nella loro correlazione con la liquidità. L'oro, d'altra parte, ha una natura “difensiva” che può influenzare il suo legame con la liquidità. Al contrario, la correlazione di Bitcoin con la liquidità rimane più semplice, anche se la sua alta volatilità può talvolta distorcere i modelli a breve termine.

Il documento ha concluso che il forte legame di Bitcoin con la liquidità globale lo rende un indicatore prezioso per investitori e trader. Può aiutarli a comprendere le tendenze macroeconomiche più ampie e i cambiamenti nell'offerta monetaria globale. Secondo Alden, “Bitcoin può essere visto come uno specchio che riflette il tasso di creazione di denaro globale e la forza relativa del dollaro.”

All'inizio di quest'anno, Lyn Alden ha fatto una previsione audace secondo cui i prezzi di Bitcoin potrebbero salire a 200.000 dollari nei prossimi due anni, rafforzando la sua convinzione nel potenziale futuro di Bitcoin.

In notizie recenti, l'analista di mercato ‘Game of Trades' ha condiviso un aggiornamento con i suoi 247.000 follower sulla piattaforma social X. Ha notato che l'offerta monetaria M2 ha iniziato ad espandersi di nuovo dopo aver raggiunto il suo livello più profondo di contrazione dal 1960.

La Federal Reserve di St. Louis ha riportato che l'offerta monetaria M2 ha iniziato a ridursi a marzo 2022, ma ha invertito rotta e ha iniziato a crescere a marzo 2024. Attualmente, l'offerta monetaria M2 negli Stati Uniti ha raggiunto i 21,17 trilioni di dollari, segnando un aumento del 2% negli ultimi sei mesi.

Questo aumento dell'M2 è visto da molti analisti come un segnale positivo per Bitcoin. Un'offerta monetaria in crescita crea generalmente più liquidità, il che può spingere i prezzi degli attivi verso l'alto. Diversi esperti prevedono che questa tendenza potrebbe innescare un rally rialzista per il mercato delle criptovalute, con il quarto trimestre che appare particolarmente promettente per Bitcoin.