Cos’è la DeFi e cosa comporta per la mia azienda?

La Finanza decentralizzata (DeFi) sfrutta la potenza innovativa delle tecnologie blockchain e criptovalute per rivoluzionare i sistemi finanziari tradizionali, creando una rete sicura per le transazioni. Decentrando la finanza, ossia sostituendo istituzioni centralizzate come le banche con connessioni peer-to-peer, la DeFi mira a rendere i servizi finanziari accessibili a tutti. Questi servizi includono qualsiasi cosa, dalle funzioni bancarie essenziali a prestiti, mutui e accordi contrattuali complessi.

Oggi, praticamente tutti gli elementi bancari, di prestito e di trading sono gestiti da sistemi centralizzati amministrati da enti governativi e gatekeeper. I clienti devono negoziare con gli intermediari finanziari per accedere a servizi che vanno dai prestiti automobilistici ai mutui, fino alla negoziazione di azioni e obbligazioni.

Il governo degli Stati Uniti, ad esempio, crea e modifica i regolamenti finanziari per il mondo delle organizzazioni finanziarie centralizzate e dei broker. La Federal Reserve e la Securities and Exchange Commission (SEC) sono congiuntamente responsabili della definizione di regolamenti uniformi in America. Queste organizzazioni monitorano, creano, modificano e applicano le norme che regolano il settore per garantirne il buon funzionamento.

Per questo motivo, i consumatori hanno scarso accesso diretto al credito e ai servizi finanziari. Devono trovare un modo per aggirare gli intermediari come banche, borse e prestatori, che traggono profitto da ogni transazione economica e bancaria. Tutti devono contribuire se vogliono partecipare al gioco.

Disabilitando gli intermediari e i guardiani, la finanza decentralizzata sfida questo sistema finanziario centralizzato.

Secondo Rafael Kosman, CEO e cofondatore di TrustToken, “la DeFi si propone di prendere le attività quotidiane attualmente svolte da istituzioni finanziarie come banche, borse e assicurazioni – come prestare, prendere in prestito e negoziare – e metterle nelle mani delle persone normali”.

Ecco come potrebbe funzionare. Ora potete utilizzare un conto di risparmio su Internet e ottenere un rendimento competitivo dello 0,50% sul vostro capitale! In questo modo, la banca dà quei fondi a un altro mutuatario a un tasso d'interesse del 3%, con un profitto del 2,5% per l'istituto finanziario. Le persone prestano i loro fondi direttamente gli uni agli altri, eliminando la perdita del 2,5% per la banca.

Forse lo fate già quando inviate denaro agli amici tramite PayPal, Venmo o CashApp. Ma è necessario correggersi: per inviare denaro con queste app, è necessario avere una carta di debito o un conto bancario collegato. Nonostante la crescente diffusione delle transazioni peer-to-peer, gli intermediari finanziari centralizzati rimangono parte integrante di questo processo.

La finanza decentralizzata è resa possibile dalle tecnologie blockchain e criptovalute, che sono innovazioni essenziali nel campo dei finanziamenti.

Quando si esegue una transazione sul conto corrente tradizionale, questa viene registrata e salvaguardata all'interno del libro mastro privato delle transazioni bancarie, gestito da un istituto finanziario di tutto rispetto. La Blockchain è un registro pubblico decentralizzato e distribuito che registra le transazioni finanziarie in codice informatico.

Quando diciamo che la blockchain è decentralizzata, ci riferiamo al fatto che tutti gli utenti di un'applicazione Defi hanno accesso a un duplicato esatto del libro mastro pubblico, che documenta ogni transazione in codice criptato. Ciò contribuisce a salvaguardare il sistema consentendo ai clienti l'anonimato e la verifica delle transazioni e dei registri di proprietà degli asset che sono (quasi) difficili da manomettere.

Affermando che la blockchain è decentralizzata, intendiamo dire che non ci sono intermediari o supervisori che sorvegliano il sistema. Le transazioni sono verificate e registrate da soggetti che utilizzano la stessa blockchain, durante la quale risolvono complesse equazioni matematiche e aggiungono nuovi blocchi di transazioni alla catena.

I sostenitori della Defi affermano che la tecnologia blockchain decentralizzata rende le transazioni finanziarie più sicure e trasparenti rispetto ai tradizionali sistemi privati e opachi utilizzati nella finanza centralizzata.

Defi è utilizzato in una varietà di transazioni finanziarie semplici e sofisticate. Funziona su applicazioni decentralizzate note come “dApp” o altri programmi chiamati “protocolli”. Defi gestisce le transazioni di Bitcoin (BTC) ed Ethereum (ETH) attraverso applicazioni e protocolli decentralizzati.

La proposta è più interessante di quella del Bitcoin perché si adatta a diversi usi. Per questo motivo, la maggior parte delle applicazioni e dei protocolli decentralizzati viene eseguita su un software basato su Ethereum.

Ecco alcuni dei modi per utilizzare applicazioni e protocolli decentralizzati:

• Le transazioni finanziarie tradizionali sono già in atto. Defi include tutto, dai pagamenti alla negoziazione di derivati, dalle assicurazioni ai prestiti.
•  La maggior parte dei trader di criptovalute utilizza oggi borse centralizzate come Coinbase o Gemini, di proprietà di grandi aziende. I DEX consentono agli utenti di mantenere il controllo dei propri fondi e di facilitare le transazioni finanziarie peer-to-peer.

• I portafogli elettronici sono un altro tipo di portafogli per criptovalute. I portafogli digitali per la finanza decentralizzata (Defi) sono stati costruiti da sviluppatori in grado di funzionare indipendentemente dalle principali borse di criptovalute e di fornire agli investitori l'accesso a vari prodotti, tra cui le criptovalute e i giochi basati sulla blockchain.
•  Le monete stabili sono criptovalute che mirano a mantenere costante il loro valore legandole ad altre attività finanziarie come il dollaro statunitense. Le criptovalute sono conosciute come imprevedibili; le monete stabili tendono a mantenere un valore fisso agganciandolo a valute non criptovalute come il dollaro statunitense.

• Defi è il termine usato per descrivere vari servizi che permettono di prendere in prestito criptovalute e di trarne profitto. Questa espressione comprende la maggior parte dei fornitori di servizi che incontrerete in questo libro. La maggior parte di essi non si promuove come broker o partner di soluzioni, ma come “intermediari di rete” che assistono i consumatori nel prestito.
•  I token non scambiabili (NFT) sono beni digitali che mantengono un valore distinto, determinato dalla fluttuazione del prezzo di altre criptovalute sul mercato. Creano beni diversi da quelli comunemente scambiati, come i video delle schiacciate o il primo tweet su Twitter. Gli NFT trasformano ciò che prima era

• L'idea dell'oro totalmente gratuito è allettante. Portate il concetto alla sua logica conclusione. Si può immaginare un mondo in cui nessuno ha debiti in sospeso e pezzi di magia generano istantaneamente tutta la valuta. In alcuni casi potrebbe anche essere possibile (anche se è improbabile). I criptocrediti sono carte di credito virtuali non legate ad alcuna banca o istituzione finanziaria.

Il mercato DeFi traccia la crescita tenendo traccia del valore bloccato, ovvero la quantità di denaro che attualmente fluisce attraverso le diverse tecnologie Defi. Il valore totale bloccato dei protocolli Defi è attualmente di circa 43 miliardi di dollari.

Mentre la maggior parte degli strumenti e delle tecnologie finanziarie centrali vengono introdotti gradualmente nel tempo e regolamentati da leggi locali, le applicazioni decentralizzate sono al di fuori di questi vincoli e offrono maggiori rendimenti e rischi potenziali.

I contratti intelligenti offrono molte opportunità, come la consegna automatica di fondi a un conto specifico in un determinato giorno. I contratti intelligenti sono contratti autoesecutivi che utilizzano semplici dichiarazioni di codice eseguite su una blockchain. Ogni parte del contratto ne porta a compimento i termini. Non c'è bisogno di un'autorità centrale o di un intermediario

I sistemi tradizionali per le transazioni tra le parti sono spesso considerati più costosi e inefficienti rispetto ai contratti intelligenti. I contratti intelligenti offrono vantaggi più sicuri, trasparenti ed economici grazie alla loro capacità di eliminare la burocrazia.

La DeFi, nonostante la sua novità, è gravata da molti pericoli; la Finanza decentralizzata è uno sviluppo così recente che non è ancora stata sottoposta a test approfonditi sia a lungo termine che nell'uso generale. Inoltre, i governi stanno iniziando a indagare sui sistemi alla base della Defi con l'obiettivo di regolamentarli. Altri potenziali problemi della Defi sono:

• Non c'è protezione per i consumatori. La Defi ha prosperato in assenza di regole e restrizioni. Tuttavia, ciò implica anche che i consumatori hanno opzioni limitate se una transazione va male. Per quanto riguarda la finanza centralizzata, la Federal Deposit The Insurance Corporation (FDIC) garantisce i titolari di conti di deposito in caso di collasso di una banca; per ogni conto, la compagnia assicurativa garantisce un rimborso fino a 250.000 dollari.
•  Gli hacker sono un problema. Mentre la blockchain è abbastanza difficile da alterare, altri aspetti di Defi sono vulnerabili agli hacker, che potrebbero causare perdite di denaro o furti. Gli hacker hanno la capacità potenziale di sfruttare i sistemi software; è utilizzato in tutte le applicazioni concepibili della finanza decentralizzata.

• La garanzia reale è un elemento essenziale che aiuta a garantire il credito. La garanzia reale è un elemento essenziale che serve a garantire un prestito. Quando si prenota un mutuo, la casa acquistata è una garanzia per il prestito. Quasi tutti i prestiti Defi richiedono una garanzia collaterale pari ad almeno il 100% del valore del debito, se non di più. Ciò significa che se il valore della garanzia collaterale diminuisce, potrebbe esservi richiesto di versare altro denaro o di richiedere la restituzione del prestito.

• Requisiti per le chiavi private. Sarebbe utile che i portafogli di criptovalute fossero protetti con Defi crypto. Le chiavi private sono fondamentali per la sicurezza dei portafogli, in quanto sono codici lunghi e non specifici a cui solo il proprietario del portafoglio può accedere. La perdita della chiave privata è tragica; se la si smarrisce, il denaro ad essa associato sarà per sempre inaccessibile.

• Non esiste un servizio clienti. Con Defi non si può chiamare nessuno se qualcosa non va nella transazione o se si hanno domande sul funzionamento di un prodotto. La Finanza Centralizzata dispone di un servizio clienti che può aiutarvi a risolvere i vostri problemi o le vostre domande.

Se si vuole iniziare a lavorare con il prezzo delle criptovalute defi, ci sono alcune opzioni:

Iniziate creando un portafoglio Ethereum come Metamask e riempitelo di Ethereum. “I portafogli autogestiti sono il vostro ingresso nel mondo delle app decentralizzate, ma fate attenzione a salvaguardare sia la chiave pubblica che quella privata”, avverte Cosman. “Se le perdete, non sarete in grado di accedere al vostro portafoglio”.

“Suggerisco di negoziare un numero esiguo di due asset su una borsa decentralizzata come Uniswap”, afferma il fondatore di Digital Asset Research Doug Schwenk. “Fare questo esercizio aiuterà gli appassionati di criptovalute a capire la situazione attuale, ma preparatevi a perdere tutto mentre capite quali sono gli asset e le piattaforme migliori e come gestirli”.

Kosman. Suggerisce di utilizzare TrueFi per sperimentare in modo più stabile il Defi senza essere esposti alla volatilità dell'asset.

La chiave per qualsiasi incursione nel nuovo mondo finanziario è iniziare in piccolo, rimanere modesti e non aspettarsi troppo. Ricordate che gli asset digitali scambiati sulle borse delle criptovalute e sulle piattaforme della DeFi sono in rapida evoluzione e potrebbero essere altamente volatili.

Il futuro di Defi appare brillante, dall'eliminazione degli intermediari alla conversione di filmati di basket in beni digitali con valore monetario. Ecco perché Dan Simerman, amministratore delegato del dipartimento finanziario della Fondazione IOTA, ritiene che le prospettive e il potenziale della criptovaluta Defi siano ampie, nonostante la sua infanzia.

In futuro, gli investitori avranno più libertà di “prendere decisioni basate sulle emozioni piuttosto che sulla logica”, ha dichiarato Zimmerman. Secondo Simerman, la crescita della DeFi ha implicazioni significative anche per il settore dei big data, che cerca di trovare nuovi modi per trasformare i dati in prodotti.

Per contro, la defi crypto ha ancora molti progressi da compiere. Anche se ha un potenziale, è lontana dal punto in cui dovrebbe essere per quanto riguarda l'opinione pubblica.

Secondo Zimmerman, “il potenziale c'è ancora”. “Dobbiamo continuare a informare le persone su questa prospettiva”, aggiunge.

Se da un lato la Defi offre opportunità a chi si occupa di finanza, dall'altro comporta diversi rischi, che devono essere presi in considerazione prima di partecipare per evitare problemi.

• Defi non è semplice come ottenere denaro da una banca locale: ci sono alcuni passaggi confusi, come il trasferimento della valuta al portafoglio MetaMask. Malka afferma che “il processo di onboarding può confondere alcune persone perché è necessario spostare il denaro da un exchange come Coinbase a un portafoglio non custodiale”.
•  Truffe vere e proprie: Purtroppo ci sono molti truffatori che vedono nei nuovi investitori in criptovalute un bersaglio facile. Promettono rendimenti scandalosamente alti che superano di gran lunga quelli offerti dalle istituzioni finanziarie tradizionali. Se qualcosa sembra troppo bello per essere accurato, è probabile che non lo sia.

• Secondo Lutskevych di CEX.IO, gli utenti delle dApp possono subire il furto delle loro monete crittografiche tramite exploit. Queste truffe possono comportare la perdita di fondi e diventa responsabilità del team dietro il progetto Defi determinare se/come i partecipanti saranno risarciti.
•  Da un lato, gli individui devono pagare una tassa sul gas per utilizzare i contratti intelligenti: è come un gettone che fa funzionare le macchine. D'altro canto, il processo in più fasi è troppo costoso per chi ha un budget limitato. Lutskevych afferma: “Non è raro che un “viaggio di andata e ritorno” possa costare ben più di 200 dollari in tasse di benzina”.

• Volatilità: Il mondo delle criptovalute è noto per la sua volatilità e l'agricoltura dei rendimenti può aiutare a mitigare i ribassi in questo ambiente. Tuttavia, dovrete comunque sopportare fluttuazioni impressionanti per guadagnare quelli che potrebbero essere rendimenti modesti. In un giorno, le criptovalute possono perdere rapidamente il rendimento di un anno e oltre.
•  I partecipanti alla Defi non solo devono preoccuparsi della volatilità delle criptovalute, ma devono anche fare i conti con la fluttuazione dei rendimenti. I rendimenti possono diminuire quando è disponibile più valuta per supportare una determinata applicazione.
•  Lutskevych afferma che alcune dApp potrebbero essere dimenticate e lasciate morire se il team che le sviluppa inizia a lavorare su altri progetti. “Se decidono di fermarsi, il protocollo continuerà a funzionare, ma non ci saranno nuovi aggiornamenti”.