Tokenomics nel gioco d’azzardo | Una guida per i principianti

Tokenomics è un termine che si riferisce al design e alla struttura economica di una criptovaluta o di un token. Si concentra su un'ampia gamma di fattori, tra cui la domanda e l'offerta, il numero totale di token, la distribuzione dei token e l'utilità o lo scopo del token.

Una struttura tokenomica ben progettata può fornire i giusti incentivi per l'utilizzo del token, il che può aiutare a guidarne l'adozione e ad aumentarne il valore. 

Al contrario, una struttura tokenomica mal progettata può portare a una mancanza di interesse da parte degli utenti e a un calo del valore del token.

La tokenomics è importante per una serie di ragioni:

• Aiuta a determinare il valore di un token. La struttura tokenomica della criptovaluta può influenzare la domanda e l'offerta del token, che a sua volta può influire sul suo prezzo. Una struttura tokenomica ben progettata può rendere un token più prezioso, mentre una tokenomica mal progettata può rendere un token meno prezioso.
• Aiuta ad attrarre utenti e investitori. Un token con una forte struttura tokenomica attirerà maggiormente utenti e investitori. Questo perché è più probabile che un token di questo tipo abbia un valore e uno scopo chiaro.
• Aiuta a promuovere una crescita sostenibile. Questo perché una struttura di questo tipo può incoraggiare gli utenti a continuare a usare il token e può aiutare a prevenire che il token diventi troppo volatile.
• Aiuta a prevenire truffe e frodi. Una struttura tokenomica ben progettata può aiutare a prevenire truffe e frodi, rendendo più difficile per i cattivi attori manipolare il prezzo dei token o sfruttare il sistema.

In breve, la tokenomics nelle criptovalute è importante perché può avere un impatto significativo sul successo o sul fallimento di una criptovaluta o di un token. Comprendendo la tokenomics, potete prendere decisioni informate sui vostri investimenti.

Ci sono diversi modelli di tokenomics di base comunemente utilizzati nello spazio delle criptovalute. Ogni modello ha i suoi punti di forza e di debolezza, e il modello migliore per un particolare progetto dipenderà dai suoi scopi e obiettivi specifici.

Un modello deflazionistico di base è un modello di tokenomics che mira a creare scarsità rimuovendo i token dalla circolazione. Questo avviene tipicamente bruciando i gettoni, cioè distruggendoli in modo permanente. Bruciare i gettoni può contribuire ad aumentare il valore dei gettoni rimanenti riducendo l'offerta. Tuttavia, può anche rendere il gettone più volatile, in quanto sarà più sensibile alle variazioni della domanda.

In un modello di buyback e burn, il team del progetto riacquista periodicamente i token dal mercato e poi li brucia. Questo è un modo per aumentare il valore dei token rimanenti riducendone l'offerta. Può anche essere un modo per generare entrate per il team del progetto.

In un modello di burn on transaction, una piccola percentuale dei token utilizzati in una transazione viene bruciata. Questo è un modo per creare scarsità e aumentare il valore del token nel tempo. Può anche essere un modo per incoraggiare le persone a utilizzare il token, in quanto saranno ricompensate per averlo fatto.

Un modello deflazionistico netto è un esempio di tokenomics che combina due o più meccanismi deflazionistici. Questo può contribuire a creare ancora più scarsità e ad aumentare il valore del token. Ad esempio, un progetto potrebbe utilizzare un modello deflazionistico di base e un modello di buyback e burn.

Il modello di tokenomics migliore per un particolare progetto dipenderà dai suoi obiettivi specifici. Tuttavia, tutti i modelli discussi sopra possono essere efficaci nel creare valore per i detentori di token.

Le meccaniche essenziali dei token sono gli elementi fondamentali che determinano il valore e la funzionalità di una criptovaluta o di un token. Di seguito, forniamo una spiegazione dettagliata di ciascuno di essi.

Le monete sono valute digitali native costruite su proprie blockchain, mentre i token sono beni digitali creati su blockchain esistenti (ad esempio, Ethereum) che rappresentano la proprietà di beni, utilità o accesso a servizi.

La fungibilità si riferisce alla capacità di un token di essere prontamente scambiato con un altro token dello stesso tipo e valore. 

I token fungibili, come Solana (SOL) ed Ethereum (ETH), non sono unici e il mercato ne determina il valore. 

I token non fungibili (NFT), invece, sono unici e non possono essere scambiati. Ogni NFT ha caratteristiche e valore distinti, spesso associati a opere d'arte digitale, oggetti di gioco o altri oggetti da collezione.

Quindi, le criptovalute come Bitcoin ed Ethereum sono fungibili, mentre gli NFT non lo sono.

Il meccanismo buyback-and-burn è una strategia di tokenomics utilizzata per ridurre l'offerta circolante di un token acquistando periodicamente il token sul mercato aperto e poi distruggendolo, rendendo il token più scarso. 

Questo può essere vantaggioso per l'economia del gioco, in quanto può contribuire ad aumentare il valore dei gettoni rimanenti, rendendoli più preziosi per i giocatori.

Il conio dei token si riferisce alla creazione di nuovi token su una blockchain, in genere attraverso contratti intelligenti. Comporta la generazione e l'emissione di token secondo regole predefinite, che spesso richiedono risorse computazionali e meccanismi di convalida.

L'emissione di token è il processo di creazione e distribuzione di nuovi token su una blockchain. Ciò può essere fatto attraverso una varietà di metodi, tra cui:

• Prevendita. Gli sviluppatori possono vendere i token ai primi investitori prima che il token sia quotato in borsa. Questo può aiutare a raccogliere capitale per il progetto e a generare interesse.
• Offerte pubbliche iniziali (IPO). I token possono essere quotati su una borsa delle criptovalute, consentendo a chiunque di acquistarli o venderli. Questo è simile al modo in cui le azioni vengono scambiate nelle borse tradizionali.
• Acquisto diretto. Gli sviluppatori possono vendere i token direttamente agli utenti attraverso il loro sito web o altri canali.
• Ricompense. I gettoni possono essere assegnati agli utenti per la partecipazione a determinate attività, come lo staking, il gioco o la fornitura di liquidità.
• Airdrops. I token possono essere distribuiti gratuitamente agli utenti, tipicamente nella speranza di generare interesse e adozione.

Il burning dei token è il processo di rimozione permanente dei token dalla circolazione, tipicamente effettuato per ridurre l'offerta e aumentare la scarsità. Questo può essere fatto automaticamente attraverso contratti intelligenti o inviandoli a un portafoglio inaccessibile. L'obiettivo è creare un effetto deflazionistico, rendendo i token rimanenti più preziosi per i possessori. La combustione dei token può essere utilizzata per incentivare l'uso dei token, ridurre la volatilità e creare un'economia dei token più stabile.

Nel contesto della blockchain, l'inflazione si riferisce al graduale aumento dell'offerta totale di token nel tempo. Ciò può essere causato da una serie di fattori, come l'emissione di token, le ricompense per lo staking o le commissioni di transazione. Se da un lato l'inflazione può svalutare i token nel tempo, dall'altro può essere utilizzata per incoraggiare l'utilizzo e l'adozione dei token.

L'accatastamento è un processo in cui gli utenti bloccano le loro monete o token in un portafoglio di criptovalute per supportare la sicurezza e il funzionamento di una blockchain Proof-of-Stake (PoS). In cambio del blocco delle proprie monete, gli utenti ricevono ricompense sotto forma di monete di nuovo conio o di una parte delle commissioni di transazione.

Una tesoreria è un indirizzo specifico che detiene una collezione di token e gestisce la distribuzione di questi token in modo decentralizzato e trasparente sulla base di regole predefinite. Lo scopo di una tesoreria è quello di garantire la sostenibilità e la crescita a lungo termine del progetto fornendo un meccanismo per finanziare lo sviluppo futuro, le operazioni e le iniziative della comunità.

La governance dei token riguarda le linee guida e i protocolli che sovrintendono alla gestione dei token all'interno di un particolare ecosistema. Un modello di governance trasparente e ben definito è fondamentale per salvaguardare gli interessi degli utenti. Un esempio di tale modello è rappresentato dalle Organizzazioni Autonome Decentrate (DAO), che consentono agli utenti di partecipare ai processi decisionali di un ecosistema attraverso meccanismi di voto.

L'ancoraggio del prezzo è un meccanismo in cui il valore di un token è legato a un altro bene, come una valuta fiat o una merce. Questo viene fatto per fornire stabilità e prevedibilità al token, rendendolo più attraente per gli investitori e gli utenti. Esistono diversi modi per implementare l'ancoraggio del prezzo, ma tutti condividono lo stesso obiettivo di mantenere una relazione stabile tra il valore del token e il valore dell'asset sottostante.

Il wrapping consiste nel convertire un token su una blockchain in un token corrispondente su un'altra blockchain, mantenendo intatto il valore. Il bridging, invece, è il processo di invio di asset direttamente da una blockchain a un'altra, spesso tramite contratti intelligenti. Questi metodi consentono la compatibilità cross-chain, permettendo agli utenti di utilizzare i propri asset su diverse blockchain.

• Axie Infinity è un gioco NFT, che utilizza il suo token AXS nativo per incentivare i giocatori attraverso un modello play-to-earn. I giocatori possono guadagnare gettoni AXS attraverso varie attività, come le battaglie, l'allevamento e le scommesse, favorendo una vivace economia di gioco.
• CryptoKitties, è un altro gioco NFT che impiega un meccanismo di riproduzione unico, che permette ai giocatori di combinare i loro gatti NFT per crearne di nuovi e più rari. Questo ha scatenato una mania per i gatti rari, facendo salire il valore dei token ETH nativi del gioco.
• The Sandbox, una piattaforma di mondo virtuale, utilizza i suoi token SAND per facilitare le transazioni nel gioco e la proprietà. I giocatori possono acquistare terreni virtuali, costruirvi sopra e monetizzare le loro creazioni attraverso vari mezzi, creando un ecosistema dinamico.

Il coinvolgimento dei partecipanti nei giochi di criptovalute si basa su una combinazione di fattori, tra cui un gameplay avvincente, tokenomics innovative e una comunità di supporto.

Play-to-earn (P2E) è un nuovo modello di gioco che consente ai giocatori di guadagnare criptovalute o altri beni digitali giocando. Questo ha il potenziale per cambiare l'industria del gioco fornendo ai giocatori un modo per monetizzare il loro tempo e il loro impegno.

Play-for-fun (P4F) è il modello tradizionale di gioco, in cui i giocatori giocano per divertimento e intrattenimento. I giochi P4F non sono tipicamente progettati per essere monetizzati e i giocatori non guadagnano nulla per il loro tempo o sforzo.

Gli sviluppatori interni, tipicamente impiegati da studi o aziende di videogiochi, possiedono una profonda conoscenza della visione dello studio, del pubblico di riferimento e dell'infrastruttura tecnica. Contribuiscono alla progettazione di base del gioco, alle meccaniche di gioco e all'esperienza complessiva dell'utente.

Gli sviluppatori esterni, invece, apportano abilità e competenze specialistiche. Possono essere specializzati nello sviluppo di blockchain, nell'integrazione di NFT o nella progettazione di tokenomics. I loro contributi ampliano la portata del gioco, assicurando che si integri perfettamente con l'ecosistema delle criptovalute.

• I finanziatori sono investitori early-stage in progetti di giochi crittografici, che forniscono capitale in cambio di azioni o di un prezzo inferiore. Si assumono rischi significativi, puntando su potenziali rendimenti elevati. Con una profonda conoscenza del settore delle criptovalute e dei giochi, si concentrano sul potenziale a lungo termine di un progetto.
• Investitori di portafoglio, meno propensi al rischio rispetto ai finanziatori, investono in una gamma diversificata di progetti di giochi crittografici di successo. Cercano rendimenti moderati nel tempo, facendo affidamento su team forti e tokenomics. Diversamente dai finanziatori, adottano un approccio più distaccato, valutando le tendenze del mercato e i potenziali rendimenti piuttosto che essere coinvolti nelle operazioni quotidiane.
• Governatori partecipano attivamente alla governance del gioco di criptovalute, detenendo token con diritto di voto su decisioni cruciali. Appassionati del gioco e della sua comunità, contribuiscono a plasmare la direzione del progetto, allineandola alla loro visione di sostenibilità a lungo termine.
• I trader di criptovalute si impegnano nell'acquisto e nella vendita di token di giochi cripto, con l'obiettivo di trarre profitto dalle fluttuazioni di prezzo a breve termine. Pur non essendo direttamente coinvolti nei giochi, svolgono un ruolo fondamentale nel fornire liquidità al mercato e nel facilitare gli scambi di token, basandosi sull'analisi tecnica e sul sentiment del mercato per prendere decisioni.

Play-to-Earn (P2E) cambia il gioco consentendo ai giocatori di guadagnare criptovalute o beni digitali durante il gioco. Nei giochi P2E, compiti come vincere battaglie o completare missioni producono gettoni, che possono essere scambiati con denaro reale. Questi giochi competitivi e basati sull'abilità offrono ai giocatori risultati e proprietà, promuovendo una comunità vivace.

I progetti di criptovaluta spesso utilizzano la tokenomics per consentire ai titolari di votare su decisioni come le roadmap di sviluppo e l'allocazione dei fondi. I possessori di token possono ricevere token extra, una quota dei profitti del progetto, creando un flusso di reddito passivo e incoraggiando la conservazione dei token.

Le vendite di token, in cui i progetti vendono token per raccogliere capitali, sono comuni nello spazio delle criptovalute. Se da un lato forniscono finanziamenti, dall'altro comportano rischi per gli investitori, sottolineando l'importanza di una ricerca approfondita prima della partecipazione.

Fonti esterne. Alcuni progetti di criptovaluta generano entrate integrandosi con dApp o marketplace NFT esterni. Questo non solo introduce un nuovo flusso di entrate, ma aumenta anche la liquidità dei token per il progetto.

• Le sfide della tokenomica. Creare sistemi di tokenomics equi e sostenibili è fondamentale, in quanto deve affrontare problemi come la volatilità dei prezzi, l'attenzione a breve termine dei giocatori e la potenziale centralizzazione. L'equilibrio tra le esigenze dei giocatori, degli sviluppatori e degli investitori aggiunge complessità.
• Sfide di gioco. L'integrazione della blockchain e della tokenomics pone sfide di gioco, richiedendo interazioni con contratti intelligenti e portafogli di criptovalute. Alcuni sistemi possono portare a esperienze di gioco meno piacevoli.
• Regolamentazione e governance. L'incertezza normativa e le intricate strutture di governance rappresentano ostacoli per i giochi basati su blockchain. Gli sviluppatori si trovano ad affrontare difficoltà nel navigare tra le normative, mentre i diversi interessi degli stakeholder complicano la governance.
• Le sfide della comunità. La costruzione di una comunità fiorente è fondamentale, ma si scontra con lo scetticismo dei giocatori non disposti a gestire i portafogli di criptovalute. La natura speculativa dei mercati delle criptovalute ostacola la creazione di fiducia.
• Rischi generali. Oltre alle sfide specifiche, i rischi includono le vulnerabilità della sicurezza, l'evoluzione dello status legale e la volatilità del mercato. Potenziali hacking, azioni legali e fluttuazioni del valore dei token hanno un impatto su giocatori e investitori.